A Cobasi e Petz, duas grandes empresas de produtos e serviços para animais de estimação, acertaram um memorando de entendimento não vinculante para a criação da maior companhia do segmento no País.
Com a implementação da operação, a companhia combinada terá uma rede de 483 lojas, e alcançará um faturamento bruto de aproximadamente R$ 6,9 bilhões e um Ebitda ajustado de R$ 464 milhões (considerando o ano de 2023).
A operação implicará na união de duas companhias com modelos de negócios e direcionamentos estratégicos similares, com o fortalecimento da omnicanalidade na plataforma combinada, ganho de escala e potencialização da estratégia comercial.
“A relação de troca entre as companhias foi calculada considerando o preço por ação de R$7,10 (sete reais e dez centavos) por ação de emissão da Companhia. O MOU prevê que, quando do fechamento da operação, (i) o capital social da sociedade combinada será representado por 50,0% de acionistas da companhia e por 50,0% de acionistas da Cobasi; e (ii) uma distribuição em moeda corrente nacional no valor total de R$450 milhões para os acionistas da Companhia, sujeitos a determinados ajustes”, destacam as companhias em fato relevante.
O memorando de entendimento estabelece, ainda, princípios gerais que deverão reger a governança da sociedade combinada, e a celebração de um acordo de acionistas entre Sergio Zimerman, acionista de referência da companhia, e os acionistas controladores da Cobasi.
A consumação da operação está sujeita à negociação e à celebração dos documentos definitivos, ao cumprimento de determinadas condições precedentes, tais como a aprovação da operação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – Cade, e à realização, pela Companhia e pela Cobasi, de diligências legal, operacional, contábil e financeira.
Quem ficará a cargo de conduzir o negócio pela Petz é o Banco Itau BBA S.A. e como assessor jurídico o escritório Lefosse Advogados. A Cobasi engajou como assessor financeiro o Banco Morgan Stanley S.A. e como assessor jurídico o escritório Pinheiro Neto Advogados.
